مصطلحات التاريخ المالي
التاريخ المالي بيحكي الأزمات والفقاعات والقرارات الكبيرة اللي شكّلت الاقتصاد الحديث. المصطلحات هنا بتساعدك تقرأ أحداث زي الكساد الكبير وأزمة 2008 وتعويم الجنيه وتفهم دروسها.
43 مصطلح
اتفاقية إعادة الشراء
اتفاقية إعادة الشراء تمويل قصير الأجل في صورة بيع أوراق مع اتفاق على إعادة شرائها لاحقًا.
أثر سنة الأساس
يحدث أثر سنة الأساس عندما يبدو النمو أو التضخم مرتفعًا أو منخفضًا بشكل غير عادي لأن فترة المقارنة كانت استثنائية.
اختبار الضغط
اختبار الضغط يقدّر أداء مؤسسة مالية أو محفظة تحت سيناريوهات سلبية شديدة لكنها معقولة.
اختناق سلسلة الإمداد
اختناق سلسلة الإمداد قيد في الطاقة يبطئ الإنتاج أو التوصيل رغم توافر الطلب ومدخلات أخرى.
إعادة الرسملة
إعادة الرسملة تضيف أو تعيد بناء رأس مال الملكية حتى تمتص المؤسسة الخسائر وتواصل العمل.
أكبر من أن يفشل
أكبر من أن يفشل تصف مؤسسة قد يسبب انهيارها الفوضوي ضررًا نظاميًا شديدًا يدفع السلطات للتدخل.
الأزمة المالية
الأزمة المالية اضطراب شديد في الائتمان أو الأسواق أو المؤسسات المالية يضر التمويل الطبيعي والنشاط الاقتصادي.
الإنقاذ المالي
الإنقاذ المالي دعم عام أو خاص استثنائي يهدف لمنع فشل فوضوي لشركة أو للنظام.
البيع الاضطراري
البيع الاضطراري بيع سريع لأصل تحت الضغط بسعر أقل بوضوح مما قد يتحقق مع الوقت والطلب الطبيعي.
البيع على المكشوف
البيع على المكشوف اقتراض ورقة وبيعها أملًا في شرائها لاحقًا بسعر أقل.
التزام دين مضمون
التزام الدين المضمون يجمع تعرضات دين ويصدر شرائح مختلفة الأولوية في التدفق والخسارة.
التصنيف الائتماني
التصنيف الائتماني رأي وكالة في المخاطر الائتمانية النسبية لمُصدر أو التزام وفق معايير معلنة.
التضخم الأساسي
التضخم الأساسي مقياس يستبعد فئات متقلبة مختارة لتقدير ضغط الأسعار الأكثر استمرارًا.
التهافت على سحب الودائع
يحدث التهافت على السحب عندما يحاول مودعون كثيرون سحب أموالهم معًا خوفًا من عدم السداد.
التوريق
التوريق يجمع القروض أو المستحقات ويحوّل تدفقاتها إلى أوراق مالية تباع للمستثمرين.
التيسير الكمي
التيسير الكمي شراء البنك المركزي أوراقًا أطول أجلًا لإضافة احتياطيات والتأثير في العوائد والسيولة والظروف المالية.
الشريحة
الشريحة طبقة في ورقة مهيكلة لها أولوية محددة في استلام المدفوعات وتحمل الخسائر.
القرض العقاري
القرض العقاري قرض بضمان عقار يتيح للمقرض تنفيذ حقوق على العقار بعد تعثر مستوفٍ للشروط.
القيمة السوقية
القيمة السوقية هي سعر السهم مضروبًا في عدد الأسهم القائمة.
المخاطر الأخلاقية
المخاطر الأخلاقية تغير في السلوك بسبب الحماية من بعض نتائج المخاطرة.
المخاطر النظامية
المخاطر النظامية خطر انتشار الفشل أو الضغط عبر الروابط وتعطيل النظام المالي والاقتصاد.
المدة المتبقية قبل نفاد السيولة
المدة قبل نفاد السيولة هي الوقت المقدر لاستمرار الشركة قبل انتهاء النقد وفق معدل الحرق الحالي.
الملاءة
الملاءة قدرة الجهة على الوفاء بالتزاماتها عبر الزمن لأن الأصول والدخل المستقبلي كافيان مقارنة بالالتزامات.
الوساطة الائتمانية غير المصرفية
الوساطة الائتمانية غير المصرفية نشاط شبيه بالبنوك يعمل خارج حزمة حماية وتنظيم بنوك الودائع التقليدية.
تأمين الودائع
تأمين الودائع ضمان رسمي يحمي المودعين المؤهلين حتى حدود معلنة إذا فشل بنك مشمول.
خفض الرفع المالي
خفض الرفع المالي تقليل الدين أو التعرض مقارنة برأس المال عبر السداد أو بيع الأصول أو الأرباح المحتجزة أو ملكية جديدة.
رأس المال المخاطر
رأس المال المخاطر تمويل ملكية لشركات شابة مرتفعة المخاطر ولديها إمكانية نمو قابل للتوسع.
ربحية السهم
ربحية السهم توزع ربح الشركة المتاح للمساهمين العاديين على متوسط مرجح لعدد الأسهم.
صدمة الطلب
صدمة الطلب تغير مفاجئ في إنفاق الأسر أو الشركات أو الحكومة أو الخارج على إنتاج الاقتصاد.
صدمة العرض
صدمة العرض حدث مفاجئ يغير قدرة الاقتصاد أو تكلفة إنتاج السلع والخدمات.
عدم تطابق الآجال
عدم تطابق الآجال تمويل أصول طويلة أو قليلة السيولة بالتزامات تستحق في وقت أقرب بكثير.
فقاعة الأصول
فقاعة الأصول ارتفاع ذاتي التعزيز في الأسعار يصعب تبريره بتدفقات مستقبلية معقولة أو قيمة استخدام.
قرض عقاري بفائدة متغيرة
القرض العقاري بفائدة متغيرة قرض تتغير فائدته ودفعاته وفق مرجع وجدول محددين في العقد.
قرض عقاري عالي المخاطر
القرض العقاري عالي المخاطر تمويل سكني لمقترض يُقيّم ائتمانيًا أعلى مخاطرة من المقترض الممتاز.
مبادلة مخاطر الائتمان
مبادلة مخاطر الائتمان عقد يدفع فيه طرف أقساطًا ويعد الآخر بالدفع بعد حدث ائتماني محدد.
مخاطر الطرف المقابل
مخاطر الطرف المقابل احتمال ألا ينفذ الطرف الآخر في العقد التزاماته.
معدل حرق السيولة
معدل حرق السيولة سرعة استخدام الشركة للنقد ويقاس عادةً بصافي التدفق الخارج شهريًا أو ربع سنوي.
مقرض الملاذ الأخير
مقرض الملاذ الأخير يوفر سيولة طارئة لمؤسسات مؤهلة عندما تفشل أسواق التمويل العادية.
نداء الهامش
نداء الهامش طلب نقد أو ضمان إضافي بعد أن تقلل الخسائر أو تغير القواعد مستوى الحماية المطلوب.
نسبة القرض إلى قيمة العقار
نسبة القرض إلى القيمة هي رصيد القرض مقسومًا على قيمة العقار المقدرة أو سعر شرائه.
نسبة الهبوط من القمة
الهبوط من القمة هو نسبة انخفاض أصل أو محفظة من قمة سابقة إلى قاع لاحق أو القيمة الحالية.
هامش الخصم على الضمان
هامش الخصم نسبة تُطرح من قيمة الضمان عند تحديد مقدار النقد الذي يمكن إقراضه مقابله.
ورقة مالية مدعومة برهون عقارية
الورقة المدعومة برهون أداة تعتمد مدفوعاتها على التدفقات من مجموعة قروض عقارية.